Thị trường chứng khoán châu Á tăng mạnh theo đà của Phố Wall hôm nay (12/9), nhờ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nhanh chóng cắt giảm lãi suất, hứa hẹn giảm chi phí vay vốn trên toàn cầu.
Sự lạc quan lan sang các thị trường chứng khoán châu Âu, với hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50, FTSE và DAX đều tăng 0,2%. Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq không đổi sau khi đạt đỉnh mới trong đêm qua.
Chứng khoán châu Á bùng nổ
Các chỉ số tại Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan (Trung Quốc) đều ở mức hoặc gần mức cao kỷ lục, trong khi chứng khoán Trung Quốc chạm đỉnh 3,5 năm, được thúc đẩy bởi kỳ vọng mạnh mẽ về tăng trưởng lợi nhuận liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).
Thị trường chứng khoán châu Á tăng mạnh theo đà của Phố Wall.
Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ là rào cản lớn cuối cùng trước khi Fed cắt giảm lãi suất vào tuần tới, và báo cáo này hóa ra không đáng lo ngại, dù có phần vững chắc. Thực tế, các chi phí trong CPI ảnh hưởng đến thước đo lạm phát cốt lõi ưa thích của Fed (chi tiêu tiêu dùng cá nhân - PCE) lại ở mức thấp, khiến các nhà phân tích tại Citi dự đoán chỉ số PCE tháng 8 ổn định ở mức 2,9%.
"Đây là một kết quả đáng khích lệ cho các quan chức Fed khi chuẩn bị thực hiện hàng loạt đợt cắt giảm lãi suất. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 125 điểm cơ bản trong năm cuộc họp FOMC tiếp theo, với rủi ro ngày càng tăng rằng Fed sẽ tiếp tục giảm lãi suất xuống dưới 3%", nhà kinh tế tại Citi, Veronica Clark, cho biết.
Thị trường hiện dự đoán 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm xuống 4,00%-4,25% vào tuần tới, và xác suất cho hai đợt nới lỏng tiếp theo trong năm nay đã tăng lên khoảng 90%.
Thị trường trái phiếu Mỹ đã nới lỏng trước kỳ vọng này, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 20 điểm cơ bản trong hai tuần qua, tương đương với một đợt cắt giảm lãi suất vì lãi suất thế chấp ở Mỹ thường gắn với lợi suất trái phiếu. Sự sụt giảm này giúp xoa dịu lo ngại ở một số thị trường trái phiếu lớn khác, đặc biệt là ở châu Âu, nơi đang chịu áp lực từ bất ổn chính trị và gánh nặng tài khóa ngày càng tăng.
Tại châu Á, chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 1,0%, đạt mức cao kỷ lục mới, với tổng mức tăng trong tuần đạt 4,1%. Chỉ số của Hàn Quốc tăng 1,3%, nâng mức tăng hàng tuần lên gần 6%. Các cổ phiếu blue-chip của Trung Quốc giữ ổn định sau khi chạm mức cao nhất kể từ đầu năm 2022, trong khi chỉ số rộng nhất của MSCI về cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương (ngoài Nhật Bản) tăng vọt 1,2%.
Ngân hàng Trung ương châu Âu ở vị thế tốt
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ ở mức 147,40 yên, sau khi chạm mức 148,20 trong phiên trước. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản và Mỹ hôm nay đã ra tuyên bố chung khẳng định rằng cả hai nước sẽ không nhắm đến việc điều chỉnh tỷ giá trong chính sách của mình.
ECB giữ nguyên lãi suất và báo hiệu rằng họ đang ở một "vị thế tốt" về chính sách.
Đồng euro ổn định ở mức 1,1728 USD, được hỗ trợ nhẹ vào thứ Năm khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) giữ nguyên lãi suất và báo hiệu rằng họ đang ở một "vị thế tốt" về chính sách.
"Điều này cho thấy Hội đồng Quản trị ECB không có ý định nới lỏng chính sách trừ khi có một cú sốc tăng trưởng lớn. Do đó, chúng tôi đã điều chỉnh dự báo về lần cắt giảm lãi suất cuối cùng từ tháng 10 sang tháng 12", nhà kinh tế tại JPMorgan, Greg Fuzesi, nhận định.
"Chúng tôi nhận thấy ECB có thể đã hoàn tất việc cắt giảm lãi suất, nhưng vẫn cho rằng rủi ro suy giảm tăng trưởng và triển vọng lạm phát biện minh cho một xu hướng nới lỏng", ông Fuzesi thêm vào.
Sau cuộc họp, các nguồn tin từ ECB cho biết tháng 12 sẽ là thời điểm thực tế nhất để thảo luận xem có cần thêm một đợt cắt giảm lãi suất để hỗ trợ kinh tế hay không. Thị trường hiện chỉ định giá 20% khả năng ECB nới lỏng vào tháng 12, và khoảng 60% xác suất ECB đã kết thúc chu kỳ cắt giảm lãi suất này.
Trong thị trường hàng hóa, giá vàng tăng 0,5% lên 3.654 USD/ounce, chỉ thấp hơn một chút so với mức kỷ lục 3.673,95 USD đạt được đầu tuần. Giá dầu chịu áp lực sau khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán nguồn cung dầu dư thừa kỷ lục vào năm tới, khi OPEC tiếp tục bơm thêm sản phẩm. Giá dầu Brent giảm 0,6% xuống 65,91 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ giảm 0,8% xuống 61,88 USD/thùng.